網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款。指的是那些有資金并且想理財投資的個人，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺牽線搭橋，使用貸款的方式將資金貸給有需求的人。作為互聯(lián)網(wǎng)金融最早發(fā)展的模式，網(wǎng)貸為很多急需資金的人提供了便捷通道，但是因為部分經(jīng)營者的違規(guī)操作，網(wǎng)貸平臺的風險急劇累積，我們之前的節(jié)目也曾報道過，近期全國多家網(wǎng)貸平臺到期無法兌付的情況。 就在最近，內(nèi)蒙古包頭一家成立僅2個月的網(wǎng)貸平臺就因資金鏈斷裂再次曝出倒閉傳聞，一千多萬資金無法兌付， 投資者為求回本，只能從全國各地去到包頭上門討債。 一起跟隨記者到包頭去了解一下。

　　一大早老板宋福來到公司，發(fā)現(xiàn)自己辦公室門竟從里面被反鎖上了。 情急之下他一腳踹開房門，卻看到公司的一名投資者正沉默地跪在里面。 這件事情發(fā)生在包頭一家名為福華投資的辦公室里面， 這個公司在網(wǎng)上還有另外一個名字叫做“銀實貸”。今年8月中旬上線后，僅在一個多月的時間里，銀實貸就以月息超過4分的高回報吸引了上百名投資者3000多萬的資金。

　　網(wǎng)貸投資人表示：開始投了15萬左右， “十五”之后， 經(jīng)過跟這個工作人員的交流，感覺到他們這個平臺還是一個不錯的平臺， 差不多投到，本金投了44萬。

　　網(wǎng)貸投資人告訴記者：因為說，銀實貸當時， 一月標都差不多人氣很旺， 都是靠搶得，第一次投了17萬， 感覺還行，陸陸續(xù)續(xù)這四五天大概投了一百多萬。

　　國慶假期前，許多投資者最初所投一月標都到了還本付息的日子，銀實貸卻發(fā)出一則公告稱由于平臺受到黑客攻擊，數(shù)據(jù)丟失，導致暫時無法提現(xiàn)，并承諾10月8日后可恢復正常。在隨后幾天平臺公告又稱由于受攻擊期間平臺無法接受投資，資金周轉(zhuǎn)不靈，仍無法兌付。一系列公告急壞了網(wǎng)上上百名投資者，記者拿到的一份投資記錄顯示，他們在銀實貸的投資少則數(shù)百，多則數(shù)百萬。網(wǎng)絡(luò)上迅速組建起了討債和維權(quán)的QQ群，幾名投資者甚至跑到包頭去上門討債。 不過討債進展并不順利，投資者們往往上午得到一個可以當天兌付的許諾下午又被告知老板還沒有籌到錢。 無奈之下，幾個投資者按照網(wǎng)上公布信息抹黑找到平臺負責人宋福的住址，不過里面并沒有人住。

　　現(xiàn)在我們跟著他， 說沒地住要去他家住， 他直接就去賓館。 他就怕這個，昨天晚上就是， 哎呀怕得不行， 今天直接就住賓館去了。

　　像這樣的談判每天都要有個一兩回，但每次都收效甚微。 銀實貸負責人宋福每天除了接待上門討債的投資人就是忙著在外籌款，而每天坐在網(wǎng)貸平臺的辦公室里喝水和等待成了投資者們唯一能做的事情，他們當中時間最長的已經(jīng)在平臺蹲守了一周。 投資者告訴記者，看著老板每天四處籌錢可就是無法兌現(xiàn)承諾，他們的心情除了焦急就剩下無奈，這才出現(xiàn)最初投資者討債下跪的情景。

　　我們也想到了維權(quán)(報警)， 但是這塊怎么說呢， 作為投資人來說心里是很矛盾的， 如果把事情搞得鬧得太大太僵， 對我們自己也不利。 就跟逼債一樣， 你給一個人搞死了， 你還問他要什么錢呢。

　　“拆標自融” 高風險操作資金鏈斷裂

　　在調(diào)查中記者發(fā)現(xiàn)了一個現(xiàn)象，在銀實貸平臺電子賬戶上，所有投資人的名下其實都顯示有錢，可錢就是提不出來。那么，“銀實貸”到底有沒有錢，本應還給投資人的錢又去了哪里？

　　投資人給記者打開了他在銀實貸的電子賬戶，里面清楚顯示了他投入的資金，以及所投項目到期后應得的本息，在資金信息一覽中顯示，他的賬戶中有100多萬可用資金，但錢就提不出來。那么，是平臺有錢不給嗎？在事前的暗訪中，工作人員向記者透露，平臺確實是拿不出錢了，而資金鏈斷裂的主要原因是采用了“拆標”的運作方式。

　　所謂“拆標”是平臺為了迎合投資人心理所經(jīng)常采用的做法，投資者通常認為借款的時間越短他們的資金就越安全，所以平臺就會把長期借款拆成一個個短期借款，這個期限通常為一個月。 那么伴隨著“拆標”平臺就需要為自己蓄一個資金池。 他們的做法通常是，從眾多網(wǎng)民的手里以回饋標、秒標甚至一些虛假標的的名義將資金吸納到平臺上來，形成這樣一個資金池。 再由平臺對資金的流向以及借款期限進行再分配。 那么只要不斷有新資注入，平臺就可以借新還舊。不過， “拆標”會給平臺帶來流動性風險，如果有投資人不再續(xù)投或要求提前兌付，平臺就很可能面臨資金鏈斷裂的危機。銀實貸，就是一個典型的例子。

　　平臺工作人員告訴記者：比如說，像房地產(chǎn)。我們一個房地產(chǎn)項目過來借款一千萬，不可能我們直接發(fā)一千萬的標在上面， 借款期限在三個月，三個月一千萬，那肯定不好滿標， 我們把它拆解成不同的小標， 然后分一個月的兩個月的，是這樣子的。

　　銀實貸負責人 宋福 告訴記者：他們把這個網(wǎng)貸給我做得好好的就行， 資金方面由我給放出去， 由我在外頭跑。這應該是安全的， 一旦哪個地方要是比如說是拖欠了給不了了， 有不良的了， 我想辦法， 我來給補平。 都是這么搞。

　　除了拆標，銀實貸資金鏈斷裂的另一大原因是自融。銀實貸老板宋福同時擁有一家名為福華煤炭的企業(yè)，他將銀實貸平臺上五百多萬的資金投入到福華煤炭當中。 不過投資者們卻表示從未投過福華煤炭的借款項目，記者在銀實貸的網(wǎng)頁上也找不到福華煤炭的借款記錄。 宋福說，現(xiàn)在向銀行借貸困難所以本想用完快速把錢還上，可近期煤炭行情下跌，煤炭賣不出去，錢自然也被套在了里面。

　　銀實貸負責人 宋福表示：我想的簡單， 投資人給我投進來， 一千萬兩千萬， 我是能用得著的。 所以我說這多保險的事情啊，咱用就用， 不用就趕快給投資人再還回去。

　　網(wǎng)貸是否合法 ？ 法律專家說法不一

　　那么銀實貸的這一系列做法， 是否違反法律呢？記者就這個問題采訪的幾位法律專家表示銀實貸的經(jīng)營過程確實觸及法律紅線，但他們對罪名的定性卻觀點不一。

　　大宸律師事務所 成方興告訴記者：網(wǎng)站平臺沒有按照協(xié)議的要求， 沒有按照投資人的指定投資， 是種違約行為\這種我認為更符合非法經(jīng)營的犯罪特征， 正確說應該是中非法經(jīng)營行為。

　　中央財經(jīng)大學金融法研究所所長 黃震 告訴記者：肯定是違法了。他們拿這個錢放貸出去了， 也是變相吸收公眾存款， 何況有的把這個錢挪作他用， 或者說捐款逃跑， 那就是集資詐騙， 就是犯罪。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只需根據(jù)《公司登記管理條例》在工商管理部門進行注冊，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務管理辦法》及《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細則》的規(guī)定在通信管理部門進行備案，其設(shè)立條件與其他有限責任或股份有限公司并無不同，市場準入標準并沒有因其“民間借貸中介”的定性而有特殊要求。行業(yè)內(nèi)也并未形成統(tǒng)一、細致的操作規(guī)范，這給予了網(wǎng)站比較大的自由運行空間，也很容易出現(xiàn)擦邊球的業(yè)務活動。

　　中央財經(jīng)大學金融法研究所所長 黃震告訴記者：無準入門檻， 無行業(yè)標準，無主管機構(gòu)。 三無狀態(tài)下，誰都可以進來， 有能力的沒能力的，有資質(zhì)的沒資質(zhì)的， 有實力的沒實力的， 那么可能沒實力沒后續(xù)支持的等等很容易沖進來，一些別有用心的也進來了。

　　東北財經(jīng)大學法學院教授 王巖表示：我們國家應該有這樣一部法律或法規(guī)來專門規(guī)定網(wǎng)貸平臺究竟允許不允許， 合法不合法。 從網(wǎng)貸平臺跟投資人債務人關(guān)系上來說， 也應該對他們的這種協(xié)議和合同進行微觀的管理， 應該在這里面進行一些權(quán)利和義務和風險的提示， 以及網(wǎng)貸平臺應該從事的業(yè)務的限制。

　　平臺兩極分化明顯 業(yè)內(nèi)外呼吁監(jiān)管

　　實際上P2P網(wǎng)貸并不是壞事，在國外已經(jīng)發(fā)展相對成熟。 它滿足小微企業(yè)的借款需求也給投資者帶來不小收益。不過記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸狀況瞬息萬變，而監(jiān)管總是慢于創(chuàng)新。即便是在網(wǎng)貸的發(fā)源地—英國，也是在出現(xiàn)后第七個年頭才被認可。

　　目前我國網(wǎng)貸行業(yè)還處于監(jiān)管之外，許多毫無經(jīng)驗甚至別有用心的人都可以輕易進入該行業(yè)，因此平臺質(zhì)量良莠不齊。專家表示年關(guān)將近，未來幾個月很可能會有更多平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難甚至倒閉的問題，建議相關(guān)監(jiān)管盡快提上日程。

　　采訪中記者發(fā)現(xiàn)，銀實貸老板宋福過去一直經(jīng)營煤炭行業(yè)，并沒有任何從事網(wǎng)貸或者金融業(yè)的經(jīng)驗。一次從其他網(wǎng)貸平臺借貸的經(jīng)歷讓他萌生了開辦平臺的想法，而他把平臺開辦起來更多是為了給自己的企業(yè)融資，同時也放貸給周圍熟識的朋友和企業(yè)。

　　銀實貸負責人 宋福表示：連續(xù)兩年，銀行也不貸給我們款， 特別我們煤炭水泥鋼材都是國家不支持的， 一看有這樣的企業(yè)，我說這是很好的平臺， 有這個企業(yè)，比如說拿回來幫助這幫朋友們弟兄們在一起， 他們利潤高， 他需要這筆錢， 我們就可以做。

　　銀實貸負責人 宋福表示：從決定或是有興趣起意做這個平臺， 到平臺上線中間又多長的準備時間也就是20多天， 不到一個月。

　　由于平臺注冊門檻低，像銀實貸這樣的平臺越來越多。近半年網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)了很大的分化， 據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計，目前有三成平臺利率在25%以下，借款期限以3--6個月為主；有4成平臺利率超過40%，借款期限多數(shù)在1--3個月，甚至還出現(xiàn)幾天的期限。那些倒閉或者跑路的平臺大多屬于后者。 今年以來，出事平臺當中8成只開辦了不足半年，甚至出現(xiàn)了上線三天就跑路的平臺。到了11月，一天之內(nèi) 徽煌財富、 寶豐財富、 鵬城貸三家平臺同時出事。

　　網(wǎng)貸投資人告訴記者：現(xiàn)在每天會出現(xiàn)一個到兩個平臺是提不了現(xiàn)的這個問題。 每天都有一兩個平臺出事

　　網(wǎng)貸投資人表示：我根本沒心思工作，出事的平臺那么多， 我肯定把我的錢要回來啊。 我現(xiàn)在都跑了三四個地方了。 投在這個網(wǎng)貸平臺一共是兩百多萬吧。

　　采訪中記者了解到，央行等部門已經(jīng)對包括拍拍貸在內(nèi)的多家平臺展開調(diào)研，有望把P2P網(wǎng)貸平臺納入監(jiān)管。不過專家也提示，年關(guān)將近未來幾個月內(nèi)可能有更多平臺出現(xiàn)問題，國家相關(guān)部門的監(jiān)管急需提上日程。

　　中央財經(jīng)大學金融法研究所所長 黃震表示：年關(guān)討債做賬是國人的習慣，我覺得當前最重要的是公安部門應該進行防止刑事犯罪， 在這里面攪局。 如果能夠把這些犯罪分子有效進行防范，將會極大有利于行業(yè)的發(fā)展。