□適時出臺表外業(yè)務(wù)規(guī)章

　　□進一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試點

　　□有序推動商業(yè)銀行參與國債期貨試點

　　□研究探索加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)創(chuàng)新和相關(guān)配套風(fēng)險監(jiān)管機制建設(shè)

　　□規(guī)范商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)行為

　　□積極配合相關(guān)部門推進存款保險制度研究

　　《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱“《決定》”）對于完善金融市場體系提出了許多新的要求。近日，上證報記者就此次金融改革方面提出的多項熱點問題，采訪了銀監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人。

　　金融改革有空間、有需求、有條件、有窗口

　　《決定》抓住了金融領(lǐng)域中的重大問題，立足于當(dāng)前我國金融發(fā)展的階段性特征，確立了金融改革的方向、任務(wù)和整體框架。《決定》部署的金融改革措施，具有很強的現(xiàn)實性和可操作性。銀監(jiān)會政策研究局副局長張曉樸認為，《決定》開創(chuàng)了全面推進金融改革的新局面。展望未來，金融體系將以更豐富的金融服務(wù)，更有效的風(fēng)險管理、更有序的市場環(huán)境、更穩(wěn)健的金融運行為實體經(jīng)濟提供強有力的支持。

　　張曉樸認為，當(dāng)前金融改革正處于關(guān)鍵階段，且“有空間、有需求、有條件、有窗口”。他認為，從金融體系自身發(fā)展看，我國的金融體系在資源配置、風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)、公司治理等功能上還有很大的提升空間。一些潛在金融風(fēng)險的化解也離不開改革。這意味著金融改革有空間。此外，我國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及人民生活水平的不斷提升，客觀上需要通過深化改革提升金融服務(wù)水平和能力。這意味著金融改革存在實際需求。張曉樸指出，過去三十多年，大型國有銀行的股份制改革、證券市場的全流通改革、利率、匯率市場化以及經(jīng)常項目和資本項目可兌換等穩(wěn)步推進。我國金融改革取得的成績有目共睹，為下一步推進改革奠定了堅實的基礎(chǔ)。這些都成為繼續(xù)推動金融改革的有利條件。而當(dāng)前，我國經(jīng)濟金融運行整體平穩(wěn)，全球經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭明顯。社會各界對金融改革的呼聲較高。《決定》中不少金融改革措施此前已反復(fù)討論，很多問題已經(jīng)論證得比較深入和充分，取得了較多共識。當(dāng)前及今后一段時期是推進改革的重要窗口期，關(guān)鍵在不失時機地實施。

　　張曉樸指出，在金融機構(gòu)改革方面，《決定》允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型金融機構(gòu)；在金融市場改革方面，明確提出推動股票發(fā)行注冊制改革、發(fā)展并規(guī)范債券市場；在利率市場化方面，《決定》使用了“加快推進”的提法，反映了中央對深化重大金融改革的決心。他同時指出，金融體系具有一定的復(fù)雜性，金融改革需要更好地發(fā)揮政府的作用，處理好提高金融效率和維護金融穩(wěn)定的關(guān)系。因此《決定》也特別強調(diào)金融監(jiān)管，要求完善監(jiān)管協(xié)調(diào)，界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險處置責(zé)任，完善金融機構(gòu)市場化退出機制，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　張曉樸認為，要完整地理解金融改革的部署，還應(yīng)當(dāng)基于《決定》全面深化改革的指導(dǎo)思想、總體思路和重大原則�！稕Q定》提出，要使市場在資源配置中起決定性作用。金融市場作為資金配置的核心樞紐，比一般商品市場具有更強的流動性和更高的市場化程度，更需要統(tǒng)一開放、競爭有序，盡快提高資源配置的市場化程度。

　　發(fā)起設(shè)立民營銀行應(yīng)摒棄粗放型經(jīng)營觀念

　　繼2013年7月，“金十條”提出嘗試發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險民營金融機構(gòu)的改革措施后，《決定》再次明確了將允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二部副巡視員楊爽對記者表示，兩份文件對于允許民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)的精神是高度一致的。

　　楊爽表示，之所以強調(diào)投資者要自擔(dān)風(fēng)險，是為了在我國金融機構(gòu)市場退出機制還不健全、存款保險制度尚未建立的情況下，防止金融機構(gòu)經(jīng)營失敗的風(fēng)險外溢，避免出現(xiàn)風(fēng)險處置真空，或者演化成依賴國家信用提供隱性擔(dān)保。

　　楊爽稱，《決定》從更高的角度、著眼于更長時期，做出了完善金融市場體系的戰(zhàn)略部署，既提出了“在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)”，也提出了“建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制”的改革目標(biāo)。楊爽表示，銀監(jiān)會始終鼓勵民間資本進入銀行業(yè)，近年來出臺多項措施支持民營企業(yè)參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立，這也是落實《決定》“允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)”精神的具體措施。

　　楊爽同時強調(diào)說，發(fā)起設(shè)立民營銀行應(yīng)摒棄粗放型經(jīng)營觀念，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供高效和差異化的金融服務(wù)。

　　適時出臺表外業(yè)務(wù)管理規(guī)章

　　《決定》提出，要鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。一直以來，銀監(jiān)會都鼓勵金融機構(gòu)進行金融創(chuàng)新。因為金融創(chuàng)新可以促進資金流向更有活力的經(jīng)濟領(lǐng)域，提高交易效率，是促使市場發(fā)揮配置資源作用的重要手段和工具。但同時，金融機構(gòu)自身的動機和風(fēng)險管理能力、市場主體的財務(wù)軟約束問題也制約市場功能的發(fā)揮。因此，金融創(chuàng)新的監(jiān)管，既要留有余地、有恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險容忍度使其發(fā)展，也要防范其風(fēng)險。做到“更好發(fā)揮政府作用”。

　　在未來的金融創(chuàng)新監(jiān)管思路方面，銀監(jiān)會辦公廳副主任楊少俊在接受記者采訪時透露說，下一步，銀監(jiān)會將密切關(guān)注商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)和交易業(yè)務(wù)風(fēng)險情況，條件成熟時出臺相關(guān)業(yè)務(wù)管理規(guī)章制度；強化商業(yè)銀行債券風(fēng)險管理，適時出臺商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)的相關(guān)制度法規(guī)。

　　楊少俊稱，銀監(jiān)會將實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)向規(guī)范化、陽光化的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；進一步研究與其他國家和地區(qū)開展代客境外理財業(yè)務(wù)，促進該項業(yè)務(wù)規(guī)范、健康、持續(xù)發(fā)展。銀監(jiān)會將研究建立完善的銀行業(yè)財富管理體系，考慮制定私人銀行管理辦法，通過財富管理更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，引導(dǎo)銀行理財業(yè)務(wù)由以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)型。

　　楊少俊表示，銀監(jiān)會以堅持市場化為基本原則，以切實防范風(fēng)險為必要前提，以有效支持實體經(jīng)濟為根本目的，進一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試點；有序推動商業(yè)銀行參與國債期貨試點。同時，研究探索加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)創(chuàng)新和相關(guān)配套風(fēng)險監(jiān)管機制建設(shè)，完善相關(guān)制度；規(guī)范商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)行為。

　　推進存款保險制度研究

　　《決定》明確提出，要建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制。長期以來，我國雖然沒有建立顯性的存款保險制度，但政府一直以來都在實行“隱性的存款保險制度”，無論是剝離商業(yè)銀行不良貸款還是向銀行注資，任何金融機構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險，最終都是政府來“埋單”，中央銀行和地方政府承擔(dān)推出機構(gòu)的債務(wù)清償。這種隱性存款保險制度的最大缺陷是，隔斷了金融機構(gòu)資金運用收益和資金籌集成本之間的制衡關(guān)系，蘊含著金融風(fēng)險和財政風(fēng)險。因而在我國深入推進經(jīng)濟體制、金融體制改革過程中，建立存款保險制度是十分必要的。

　　銀監(jiān)會辦公廳副主任楊少俊指出，存款保險制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分之一，建立我國的存款保險制度對我國存款人保護和銀行業(yè)發(fā)展均具有重要意義。銀監(jiān)會一直支持推進存款保險制度建設(shè)，長期以來積極開展相關(guān)研究論證，與人民銀行等有關(guān)部門開展建立我國存款保險制度的有關(guān)工作。目前銀監(jiān)會正配合相關(guān)部門對我國建立存款保險制度建設(shè)問題進行深入研究和論證。

　　他同時表示，完善商業(yè)銀行市場化退出制度是深化銀行業(yè)改革，提高銀行核心競爭力，維護公平競爭秩序的需要。商業(yè)銀行破產(chǎn)處置應(yīng)堅持市場化原則，降低處置成本，保護公共利益。銀監(jiān)會長期以來關(guān)注銀行業(yè)金融機構(gòu)市場退出制度的建設(shè)，在這方面做了大量的研究論證工作，并積極推進相關(guān)立法程序。（記者 苗燕）