上海證券交易所12月29日公布對12月20日滬市尾盤建設(shè)銀行、中信銀行等權(quán)重股異動導(dǎo)致大盤瞬間跳水一事的調(diào)查結(jié)果。調(diào)查表明，新華富時A50指數(shù)成份股及權(quán)重調(diào)整，“建設(shè)銀行”、“中信銀行”和“交通銀行”等36只股票權(quán)重被調(diào)減，部分QFII賬戶進行了相應(yīng)調(diào)倉， 其境內(nèi)交易代理證券公司在當(dāng)日收盤前集中賣出相關(guān)股票，導(dǎo)致市場尾市異動。

　　12月20日14點57分至15時00分，滬市“建設(shè)銀行”等權(quán)重股放量大幅下挫，其中“建設(shè)銀行”、“中信銀行”、“長城汽車”、“三一重工”、“包鋼稀土”和“中海油服”等6只股票觸及跌停，“交通銀行”和“上汽集團”接近跌停，并引發(fā)滬市大盤瞬間跳水。此事引起市場諸多猜測。12月22日下午，上交所發(fā)布官方微博，對20日下午尾盤異動的原因做了簡要說明。上交所稱：因境外指數(shù)機構(gòu)以滬深市場為取樣范圍所編制的指數(shù)成份股和權(quán)重分布調(diào)整，12月20日個別QFII跟蹤指數(shù)進行調(diào)倉，導(dǎo)致建設(shè)銀行、中信銀行、交通銀行和伊利股份等相關(guān)股票尾盤異動。并表示將對涉及該所市場的相關(guān)股票交易情況進行進一步核查。23日開盤后，相關(guān)股票的價格基本回歸正常。

　　上交所29日向記者表示，經(jīng)核查發(fā)現(xiàn)，12月20日為新華富時A50指數(shù)成份股及權(quán)重調(diào)整生效前的最后一個交易日，“UBS AG”、“香港上海匯豐銀行有限公司”、“CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED”和“馬丁可利投資管理有限公司”(其境內(nèi)交易代理證券公司分別為瑞銀證券、國泰君安、東方證券和中金公司)等4個QFII賬戶進行了相應(yīng)調(diào)倉，導(dǎo)致市場尾市異動。

　　12月19日，上述4家境內(nèi)交易代理證券公司分別收到其QFII客戶次日將有大量交易需要操作的預(yù)告。12月20日13點之后，4家證券公司陸續(xù)收到QFII客戶買賣一攬子股票的指令，要求執(zhí)行價格盡量接近20日收盤價。4家證券公司將大部分指令集中在14點30分以后執(zhí)行。在收盤前2分鐘內(nèi)，為保證未執(zhí)行完畢的指令能全部成交，瑞銀證券交易員直接采用了跌停價申報的方式賣出“建設(shè)銀行”、“中信銀行”、“交通銀行”等股票，其他3家證券公司交易員跟隨以跌停價賣出，導(dǎo)致相關(guān)個股股價大幅下跌。其中，瑞銀證券的下單行為對市場影響最大。

　　經(jīng)上交所與中國金融期貨交易所聯(lián)合核查，未發(fā)現(xiàn)與上述交易相關(guān)的滬深300股指期貨合約異常交易行為。

　　上交所表示，據(jù)了解，目前境外一些跟蹤新華富時A50指數(shù)的基金通過QFII投資境內(nèi)A股市場，當(dāng)新華富時A50指數(shù)的成份股及其權(quán)重調(diào)整時，這些基金需要相應(yīng)調(diào)整其持倉。為了降低跟蹤誤差，調(diào)倉時QFII要求境內(nèi)交易代理證券公司執(zhí)行價格盡量接近調(diào)整生效前最后一個交易日收盤價。新華富時指數(shù)有限公司2013年12月3日對新華富時中國A50指數(shù)樣本進行季度調(diào)整，12月20日收盤后生效。其中，滬市“上港集團”、“伊利股份”2只股票調(diào)入，“三一重工”、“包鋼稀土”、“中煤能源”3只股票調(diào)出，“中信證券”權(quán)重調(diào)增，“建設(shè)銀行”、“中信銀行”和“交通銀行”等36只股票權(quán)重調(diào)減。

　　上交所核查后認為，證券公司在接受客戶委托時應(yīng)該就交易指令對證券交易價格造成的影響進行專業(yè)判斷，并對指令的合規(guī)性進行審查，但上述證券公司12月20日執(zhí)行QFII相關(guān)交易指令時，未盡到交易代理證券公司的專業(yè)責(zé)任，在尾盤以大幅偏離當(dāng)時成交價的跌停價集中大單賣出股票，導(dǎo)致相關(guān)個股大幅異動，影響了市場秩序，違反了《上海證券交易所會員管理規(guī)則》、《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。為了維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，上交所將于近日對4家證券公司采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施，并配合監(jiān)管部門做進一步的調(diào)查。

　　上交所有關(guān)負責(zé)人強調(diào)，證券公司作為專業(yè)的市場服務(wù)機構(gòu)，在服務(wù)市場時具有對投資者投資行為的合規(guī)性進行把關(guān)和報告的職責(zé)，應(yīng)堅持合法合規(guī)經(jīng)營，自覺杜絕業(yè)務(wù)操作中不遵守規(guī)則的現(xiàn)象。證券公司應(yīng)切實規(guī)范QFII委托指令的執(zhí)行行為，避免再次發(fā)生影響市場正常交易秩序的類似情形。

　　該負責(zé)人表示，QFII制度開辟了境外投資者投資中國資本市場的通道，實施以來總體效果良好，中國資本市場將繼續(xù)擴大開放，吸引更多的境外投資者投資境內(nèi)資本市場。同時，包括QFII在內(nèi)的所有交易主體都必須遵守中國法律法規(guī)和交易所的規(guī)則，共同維護證券市場秩序。上交所將繼續(xù)完善業(yè)務(wù)規(guī)則，嚴格履行交易監(jiān)控和自律監(jiān)管職責(zé)，一旦發(fā)現(xiàn)違法線索，立即報告證監(jiān)會查處。