年報存在信息披露前后不一致、財報烏龍、重大事項含糊不清等問題

　　證券時報記者 程丹

　　全國股轉公司近日公布了今年以來首批針對年報的問詢函，涉及9家掛牌公司，問詢的主要內(nèi)容包括信息披露不一致、關聯(lián)交易未明確、融資及分配情況出差錯、財務報告出烏龍等問題。

　　全國股轉公司相關負責人表示，將在2015年年度報告事后審查過程中陸續(xù)發(fā)布年報問詢函，各市場主體需嚴格按照規(guī)則要求披露年報，注意年報披露質量。一家券商的新三板業(yè)務人士認為，當前很多掛牌的中小企業(yè)信披意識非常淡薄，監(jiān)管層的持續(xù)督導和自律監(jiān)管手段將逐步地把企業(yè)引入規(guī)范。

　　信披內(nèi)容前后不一致

　　隨著越來越多企業(yè)登陸新三板，信息披露缺乏，已成新三板企業(yè)的“通病”。掛牌公司及其相關人員對新三板業(yè)務規(guī)則熟悉程度不高，重視度不夠，無知犯錯、無意違規(guī)的現(xiàn)象比較常見。

　　上周五，全國股轉公司對恒業(yè)股份、同濟醫(yī)藥、藍山科技、菁英時代、九鼎集團、阿波羅、達仁資管、朗銘科技、易點天下等9家掛牌公司發(fā)布了年報問詢函，要求公司按照問詢函要求對相關問題予以說明，在4月8日前報送全國股轉公司公司業(yè)務部。

　　其中，信息披露內(nèi)容前后不一致成為掛牌公司屢屢觸碰的雷區(qū)。在恒業(yè)股份的問詢函中，現(xiàn)金流量分析數(shù)據(jù)的準確性受到關注。全國股轉公司指出，在公司年報第四節(jié)“管理層討論與分析”現(xiàn)金流量狀況相關表格中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為959.67萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3127萬元；但現(xiàn)金流量狀況分析中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-540.33萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為4627萬元，前后披露的數(shù)據(jù)不一致且差異較大。全國股轉公司要求核實現(xiàn)金流量表中相關數(shù)據(jù)的準確性。

　　同樣的問題，在九鼎集團的年報中也有所顯現(xiàn)。針對九鼎集團的問詢函中，全國股轉公司指出，該公司財務報表附注中披露的“可供出售金融資產(chǎn)”前后不一致，“可供出售金融資產(chǎn)的情況”中有可供出售債務工具和權益工具，“期末按公允價值計量的可供出售金融資產(chǎn)”中沒有可供出售債務工具，需進一步核實。并且，報告期利潤表中，“投資收益”約為8.05億，現(xiàn)金流量表中，“取得投資收益收到的現(xiàn)金”約3.82億，二者不一致。

　　同時，信息披露“漏項”情況也較為常見。以同濟醫(yī)藥為例，其監(jiān)管函中強調(diào)該公司“基本信息”中未披露簽字注冊會計師、會計師事務所地址。藍山科技也未披露研究開發(fā)項目特點、劃分研究階段和開發(fā)階段的具體標準，以及開發(fā)階段支出資本化的具體條件，和各研發(fā)項目資本化開始時點，資本化的具體依據(jù)、截至期末的研發(fā)進度等。

　　據(jù)統(tǒng)計，僅去年就有48家新三板掛牌企業(yè)由于信息披露違規(guī)被點名批評。一家券商的新三板業(yè)務人士指出，信息披露已經(jīng)成為新三板掛牌企業(yè)的短板，信息披露的完善有助于投資者更好地了解企業(yè)情況，也能幫助企業(yè)找到志同道合的投資者，需提高新三板信披的規(guī)范程度。

　　重大事項含混不清

　　除了信披不嚴格外，一些企業(yè)的年報中還存在重大事項含混不清、關聯(lián)交易未明確、融資及分配情況出差錯、財務報告出烏龍等問題。業(yè)內(nèi)人士指出，這與企業(yè)發(fā)展不規(guī)范有一定的關系。

　　在達仁資管的問詢函中，全國股轉公司重點關注的是該企業(yè)的發(fā)行募集資金、投資收益、關聯(lián)交易等情況。全國股轉公司指出，達仁資管掛牌以來四次發(fā)行共募集資金約10.64億元，第四節(jié)“管理層討論與分析”顯示，貨幣資金期末余額約4.34億元，期末貨幣資金余額較多的原因是“公司募資帶來的貨幣資金”。第七節(jié)“融資及分配情況”顯示，截至2015年12月31日，公司已將上述募集資金全部使用完畢，前后不一致。同時，在2015年投資收益中，該公司可供出售金融資產(chǎn)持有期間收益為2613萬元，2015年和2014年平均可供出售金融資產(chǎn)賬面價值約為1.27億元，可供出售金融資產(chǎn)平均收益率約為21%，而可供出售金融資產(chǎn)持有期間收益一般為債券利息或股權分紅，年報中達仁資管未說明相關權益投資產(chǎn)品性質、期限及持有期間收益情況。在關聯(lián)交易方面，該公司未披露關聯(lián)方應收應付款項是否為關聯(lián)交易。

　　此外，同濟醫(yī)藥的年報中出現(xiàn)了明顯的烏龍。該公司年初并不存在賬齡2-3年的應收賬款，但年末卻披露賬齡3-4年的應收賬款為387015元，矛盾較大。上述新三板業(yè)務人士指出，掛牌企業(yè)在年報中要高度重視，認同監(jiān)管要求，避免違規(guī)亂象。

　　據(jù)了解，目前，券商開始逐步重視自身持續(xù)督導的義務，重視信息披露。部分證券公司已經(jīng)成立團隊，專門幫助企業(yè)進行信息披露。