《證券日報》記者統(tǒng)計，證監(jiān)會及其派出機構(gòu)在2016年5月1日至2017年4月30日期間，累計發(fā)布了62張“罰單”，被點名處罰的證券公司達39家

　　■本報記者 呂江濤

　　按照慣例，每年7月份中旬，證監(jiān)會將公布最新的券商分類調(diào)查結(jié)果。如今，時間窗口已到，備受市場關注的券商分類評級結(jié)果揭曉日益臨近。與往年不同的是，由于券商分類監(jiān)管新規(guī)7月6日正式落地，并適用于2017年分類評價結(jié)果，分類評價的加減分項計算也將發(fā)生變化。

　　東北證券研報指出，2016年A 類券商大幅減少且2017年以來對券商的罰單集中在5月份（根據(jù)規(guī)定將納入2018年分類監(jiān)管的評分依據(jù)），加之修訂后的分類新規(guī)整體上“加分項多于扣分項”。因此，今年尤其是大型綜合券商在分類監(jiān)管的結(jié)果上將受益。

　　新規(guī)下大型券商

　　加分一般可達5分左右

　　在全面從嚴監(jiān)管的大環(huán)境下，2016年的分類評級中，超六成券商被降級。由于今年延續(xù)“依法、從嚴、全面”的監(jiān)管風格，券商新的分類評級亦不容樂觀，但行業(yè)形勢的好轉(zhuǎn)使得今年的券商評級較去年有所好轉(zhuǎn)。

　　證監(jiān)會于2017年7月6日公布并實施新的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》中，新增四大加分項，將營業(yè)收入排名、機構(gòu)客戶投研服務收入排名、境外子公司收入、以及信息系統(tǒng)建設投入占比納入加分指標，鼓勵券商提升綜合實力。

　　東北證券在研報中指出，新規(guī)利好優(yōu)質(zhì)大型券商。具體來看，營收行業(yè)排名前五的券商加2分、投研服務占比達40%的券商加2分、境外子公司收入占比達40%的券商加4分、IT投入行業(yè)前五的券商加2分。因此，新規(guī)對于行業(yè)龍頭優(yōu)質(zhì)券商最多可以多加10分，但考慮到境外子公司業(yè)務標準較高且股票主承銷家數(shù)或債券主承銷家數(shù)加分項減少，估計新規(guī)下龍頭券商加分一般可達到5分左右。

　　除了新增的四大加分項以外，據(jù)《證券日報》記者了解，凈資本收益率、成本管理能力、凈資本超過規(guī)定標準達一定比例、主要風控指標持續(xù)達標、脫貧攻堅等社會責任履行情況專項評價等五方面也將列為券商本年度加分項，而這五個方面仍然是大型券商占優(yōu)勢。

　　2016年，中信證券、海通證券、廣發(fā)證券、華泰證券等多家券商因為被扣分過多，從而錯失了A類評級。而在今年，多家市場競爭力指標排名行業(yè)前列的大型券商，有望重回A類。

　　此外，據(jù)媒體報道，今年分類評級A類、B類和C類的比例原則上為40%、50%、10%，這也意味著，A類證券公司較去年將增加3個名額。這也印證了行業(yè)內(nèi)對分類評級“松緊結(jié)合”的心理預期。

　　50家券商

　　遭股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開罰單

　　按照《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類每年進行一次，評級期為上一年度5月1日至本年度4月30日。一般而言，經(jīng)證券公司自評、證監(jiān)局初審、中國證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部復核，由中國證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部、證監(jiān)局、自律組織、證券公司代表等組成的證券公司分類評價專家評審委員會審議確定。

　　《證券日報》記者統(tǒng)計，證監(jiān)會及其派出機構(gòu)在2016年5月1日至2017年4月30日期間，累計發(fā)布了62張“罰單”，被點名處罰的證券公司達39家。

　　評級期內(nèi)，在證監(jiān)會和各地證監(jiān)局開具罰單中，興業(yè)證券、西南證券、中德證券等被證監(jiān)會立案調(diào)查；信達證券被沒收業(yè)務收入160萬元，并處以320萬元罰款。在去年年底的場外配資違規(guī)調(diào)查中， 華泰證券和方正證券等4家券商因“未按規(guī)定對客戶的身份信息進行審查和了解”，總計罰沒金額接近2.4億元。

　　除了傳統(tǒng)的扣分項以外，根據(jù)新規(guī)，在新增的項目中，“自律組織采取書面自律監(jiān)管措施”被計入扣分項，這意味著，實行自律監(jiān)管的股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對主辦券商所開罰單將影響券商評級。據(jù)記者統(tǒng)計，2016年5月1日至2017年4月30日期間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一共給券商開了79張罰單，涉及50家券商。在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開出的罰單中，東莞證券、財通證券被處罰最多，均被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了5次“自律監(jiān)管措施”。