銀行兩類不良貸款轉(zhuǎn)讓試點啟動在即 關(guān)注中小房企風險
下半年重點關(guān)注中小房企、小微企業(yè)等領(lǐng)域信用風險
中國證券報記者日前獲悉,單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點啟動在即。業(yè)內(nèi)人士認為,監(jiān)管此舉將疏通不良資產(chǎn)處置的政策堵點,預(yù)計下半年銀行不良資產(chǎn)處置節(jié)奏將加快。由于不良風險暴露具有滯后性,下半年銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力猶存,尤其需要重點關(guān)注中小房企、外向型企業(yè)、小微等領(lǐng)域的信用風險。
不良處置力度加大
中國銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人日前強調(diào),堅決治理各種粉飾報表行為,督促銀行做實資產(chǎn)分類、真實暴露不良、足額計提撥備。疏通不良資產(chǎn)核銷、批量轉(zhuǎn)讓及抵債資產(chǎn)處置等政策堵點,指導(dǎo)銀行采用多種方式加大不良處置。
近期監(jiān)管部門已向相關(guān)機構(gòu)下發(fā)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知(征求意見稿)》(簡稱《通知》)和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點實施方案》,明確將進行單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點。與此同時,《通知》強調(diào)嚴禁在轉(zhuǎn)讓合同之外簽訂抽屜協(xié)議或回購條款等,杜絕虛假出表、虛假轉(zhuǎn)讓、逃廢債務(wù)等行為,不得違規(guī)向債務(wù)關(guān)聯(lián)人進行利益輸送、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。
華泰證券研究所大金融行業(yè)首席分析師沈娟預(yù)計,下半年貸款核銷力度加強主要基于三個因素:一是疫情影響具有滯后效應(yīng),不良暴露逐漸加快;二是監(jiān)管引導(dǎo)銀行業(yè)對于不良貸款“應(yīng)核盡核”,強調(diào)要加大不良資產(chǎn)的核銷和處置能力;三是銀行撥備覆蓋率較高,處置空間大,一季度末商業(yè)銀行撥備覆蓋率達183%。
浙江銀保監(jiān)局局長包祖明強調(diào),銀行必須認真穿透貸款企業(yè),了解企業(yè)訂單情況,量化評估每家企業(yè)受疫情影響的程度,并對未來做出準確判斷。要防止疫情短期沖擊后,一刀切地把一些企業(yè)統(tǒng)統(tǒng)劃入不良。
二三季度為重要觀察時點
沈娟表示,目前零售對公風險暴露情況有一定分化,零售風險暴露更早,對公不良生成滯后性更明顯。后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍存,二三季度為重要觀察時點。
浙江地區(qū)某大行二級分行負責人陳亮(化名)介紹,截至5月末,該行不良率0.48%,新發(fā)生不良貸款1.62億元,較去年同期增加0.26億元。新發(fā)生不良主要集中在個人及卡業(yè)務(wù),占比達97.67%。他坦言,現(xiàn)階段不良發(fā)生存在滯后性,預(yù)計下半年該行不良率會有所提高。
某股份制銀行華南地區(qū)分行負責人對中國證券報記者表示,出于對信用風險的考慮,該行上半年以來的小微企業(yè)貸款投放,都采取了與政策性擔保公司合作的模式。“一旦出現(xiàn)不良,擔保公司承擔80%,銀行承擔20%。如此,擔保公司會對信用風險多一道把關(guān)。預(yù)計到二季度末我們?nèi)甑男∥①J款投放指標就可以完成,下半年主要做好貸中管理工作!
中部地區(qū)某大行風險管理部人士介紹,上半年該行資產(chǎn)質(zhì)量可控,主要得益于對擔保鏈、擔保圈和過度投資的控制!笆芤咔橛绊,下半年下游外向型企業(yè)料經(jīng)營萎縮并向上游傳導(dǎo),同時外向型企業(yè)的轉(zhuǎn)向內(nèi)銷也對原內(nèi)銷企業(yè)產(chǎn)生一定擠壓效應(yīng),但我們當?shù)刂圃鞓I(yè)較散、規(guī)模較小,資產(chǎn)質(zhì)量容易控制!
關(guān)注中小房企等領(lǐng)域風險
專家表示,商業(yè)銀行部分領(lǐng)域可能引發(fā)的信貸風險需重點關(guān)注。交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊表示,包括疫情加速債券違約可能引起的風險傳導(dǎo)有所增加,小微企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量需要密切關(guān)注,中小型房企面臨較大償債壓力。
趙亞蕊強調(diào),隨著疫情影響的逐步降低以及購房需求的延后釋放,大型房企總體信用水平相對穩(wěn)定。而中小型房企由于高杠桿、經(jīng)營能力較弱、銷售增速放緩、融資環(huán)境緊縮,經(jīng)營性現(xiàn)金流將進一步承壓,面臨較大償債壓力。考慮到負面影響因素短期內(nèi)仍會存在,未來一段時間需對中小型房企信用風險提高警惕。
標普全球評級報告稱,中國房地產(chǎn)開發(fā)商近年來實現(xiàn)的顯著銷售增長,部分依賴于聯(lián)合營項目的貢獻。但是,聯(lián)合營模式面臨的經(jīng)營風險和財務(wù)風險正在上升。若按比例將此類債務(wù)并入穿透式指標,或令開發(fā)商的信用狀況承壓。
此外,外需型企業(yè)可能產(chǎn)生的信用風險也需關(guān)注。沈娟分析,4月以來,港口、商業(yè)貿(mào)易、計算機、汽車等外需型行業(yè)的信用利差出現(xiàn)較大上升,預(yù)計外需型行業(yè)受海外疫情影響較大。二三季度需重點關(guān)注對公端的外需型產(chǎn)業(yè),海外疫情后續(xù)進展或?qū)е缕滟Y產(chǎn)質(zhì)量風險的不確定性加大。(陳瑩瑩 歐陽劍環(huán))