從已披露的數(shù)據(jù)看,QFII二季度增持個股的數(shù)量占其持倉總數(shù)的比例超過七成,增持個股的平均漲幅達30.07%。展望后市,外資機構(gòu)對A股仍然較為樂觀,看好低估值的價值股和業(yè)績確定性強、估值合理的成長股。
增持個股平均漲30%
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月18日披露的數(shù)據(jù),QFII二季度末共持有82只股票,其中63只股票二季度被QFII增持,占比76.83%。若以區(qū)間成交均價計算,QFII二季度對這82只股票的凈增持總金額達77.90億元。
具體看,QFII二季度增持金額最多的個股是藥明康德,增持金額達27.03億元,其次是?低,增持金額為13.81億元;對先導(dǎo)智能、啟明星辰的增持金額也分別達到6.37億元、4.98億元。此外,QFII二季度對杰瑞股份、宏發(fā)股份、工業(yè)富聯(lián)、凱利泰、山東藥玻的增持金額也都超過2億元。與此同時,恒瑞醫(yī)藥則遭到QFII減持,二季度減持金額高達10.14億元,海大集團、鵬鼎控股二季度被QFII減持的金額也均超過1億元。
從市場漲幅看,QFII增持的63只個股在二季度的平均漲幅為30.07%。被QFII大幅增持的藥明康德,二季度漲幅達到49.89%,宏發(fā)股份、凱利泰、杰瑞股份的同期漲幅也都超過40%。與此同時,QFII增持的個股中也有個別滯漲股,比如,二季度被QFII增持超過1億元的愛嬰室、魚躍醫(yī)療,二季度漲幅均不足10%。
成長與價值均有機會
盡管近期市場受外部因素擾動較多,但外資機構(gòu)對A股后市仍較為樂觀,成長股、價值股均有機會,低估值的傳統(tǒng)行業(yè)吸引力增強,業(yè)績確定性較強的科技、醫(yī)藥板塊中仍有估值合理的標的。
霸菱中國股票投資經(jīng)理姜征昊表示,市場流動性充足,預(yù)期經(jīng)濟基本面趨穩(wěn),同時企業(yè)盈利下修趨勢明顯改善,對包括A股在內(nèi)的風(fēng)險資產(chǎn)維持偏正面看法。雖然疫情的變化仍是主要風(fēng)險,但待疫苗順利上市后,全球經(jīng)濟復(fù)蘇動力或?qū)⒚黠@增強。
具體板塊方面,姜征昊繼續(xù)看好科技行業(yè),尤其是5G、消費電子板塊。他表示,中國在這些領(lǐng)域的開支會持續(xù)強勁增長。中長期而言,看好具備可持續(xù)增長趨勢、由堅實基本面驅(qū)動的企業(yè),偏好擁有強大品牌優(yōu)勢和定價權(quán)的國內(nèi)消費公司,以及能夠搶占市場份額并受益于行業(yè)整合的企業(yè)。
開域資本表示,對于A股市場,盡管各板塊的表現(xiàn)存在差異,但整體已從3月的大幅下跌中恢復(fù)。此前已配置受益于直接融資市場發(fā)展壯大的金融板塊,同時預(yù)計基礎(chǔ)設(shè)施板塊可能有所起色。從估值角度看,傳統(tǒng)行業(yè)仍具有吸引力。科技和醫(yī)療板塊經(jīng)歷了強勁的反彈后,雖然目前處于估值高位,但在這個極具挑戰(zhàn)的時期,投資者愿意為收益的確定性和增長潛力支付超額溢價。